[1]程芳芳,杜 艇.中国货币政策对股市传导效应的实证研究[J].浙江科技学院学报,2012,(02):94-101.
CHENG Fang-fang,DU Ting.Impirical study on conductive effect of stock market under China’s monetary policy[J].,2012,(02):94-101.
点击复制
中国货币政策对股市传导效应的实证研究(
)
《浙江科技学院学报》[ISSN:1001-3733/CN:61-1062/R]
- 卷:
-
- 期数:
-
2012年02期
- 页码:
-
94-101
- 栏目:
-
经济与管理研究
- 出版日期:
-
2012-03-30
文章信息/Info
- Title:
-
Impirical study on conductive effect of stock market under China’s monetary policy
- 文章编号:
-
1671-8798(2012)02-0094-08
- 作者:
-
程芳芳; 杜 艇
-
浙江科技学院 经济管理学院，杭州 310023
- Author(s):
-
CHENG Fang-fang; DU Ting
-
School of Economics and Management, Zhejiang University of Science and Technology, Hangzhou 310023, China
-
- 关键词:
-
货币政策; 外汇市场; 股票市场; SVAR模型
- 分类号:
-
F822.1
- 文献标志码:
-
A
- 摘要:
-
自2008年以来，中国宏观经济政策调整频繁，同时股市也出现了几番明显的涨跌。这说明对中国货币政策对股市的传导效应研究，以及如何运用货币政策稳定股市的研究显得尤为必要。因此采用2001年1月至2010年12月的月度数据，建立SVAR模型，研究在外汇市场影响条件下的中国货币政策对股市的传导效应。结果显示：基础货币供应量M0和外汇储备规模均对股市存在较大的传导影响；人民币汇率与股价指数在短期内呈较弱的负相关，之后呈正相关关系。
更新日期/Last Update: