[1]陶祥兴,章丽琴.带跳的非仿射粗糙Heston模型欧式期权定价[J].浙江科技学院学报,2023,(03):201-208.
　TAO Xiangxing,ZHANG Liqin.European option pricing of nonaffine rough Heston model with jump[J].,2023,(03):201-208.
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带跳的非仿射粗糙Heston模型欧式期权定价(/HTML)
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《浙江科技学院学报》[ISSN:1001-3733/CN:61-1062/R]

卷:
期数:
2023年03期
页码:
201-208
栏目:
出版日期:
2023-06-30

文章信息/Info

Title:
European option pricing of nonaffine rough Heston model with jump
文章编号:
1671-8798(2023)03-0201-08
作者:
陶祥兴; 章丽琴
浙江科技学院 理学院,杭州 310023
Author(s):
TAO Xiangxing;  ZHANG Liqin
School of Science, Zhejiang University of Science and Technology, Hangzhou 310023, Zhejiang, China
关键词:
粗糙Heston; 跳扩散模型; 傅里叶余弦级数方法; 非仿射; 扰动法; 分数黎卡提方程
分类号:
F830.9
文献标志码:
A
摘要:
【目的】为使Heston(赫斯顿)模型能更细致地刻画标的资产价格演变规律以应对复杂多变的金融市场,提出了带跳的非仿射粗糙Heston模型。【方法】首先用傅里叶余弦级数(Fourier Cosine Series Expansion,FourierCosine)方法分离期权密度函数和特征函数,用扰动法转化非线性偏积分微分方程,并用AdamsBashforthMoulton(亚当斯巴什福斯默尔顿)预测校正法求解分数黎卡提方程,从而得到欧式看涨期权定价公式;然后用蒙特卡洛模拟结果验证解的有效性;最后分析了模型非仿射参数、粗糙参数和跳幅度参数对期权价格的影响,并对比了不同模型的定价结果。【结果】数值解与蒙特卡洛模拟结果相对误差为0.01%～0.2%,非仿射参数、粗糙参数和跳幅度参数对模型有不同程度的影响同时又相互制约。【结论】本模型刻画标的资产价格变化规律更具灵活性和多样性,从而为期权定价提供了理论支撑。
更新日期/Last Update: